هفته قرمز بورس

شاخص کل بورس تهران در پايان معاملات روز 15 مرداد 1404 با افت 34 هزار و 639 واحدي معادل 1.34 درصد، در سطح دو ميليون و 554 هزار و 789 واحد ايستاد؛ نمادهاي بزرگ و شاخص‌ساز از جمله فولاد، فملي و شپديس بيشترين فشار کاهشي را بر بازار وارد کردند.به گزارش خبرگزاري تسنيم، بازار سهام در معاملات روز چهارشنبه 15 مردادماه 1404 با افت قابل توجه شاخص‌ها به کار خود پايان داد. شاخص کل بورس با کاهش 34 هزار و 639 واحدي معادل 1.34 درصد، در سطح 2 ميليون و 554 هزار و 789 واحد قرار گرفت. همچنين شاخص کل هموزن با افت 5 هزار و 271 واحدي معادل 0.67 درصد، به عدد 782 هزار و 256 واحد رسيد.ارزش بازار در پايان معاملات ديروز به بيش از 77 هزار و 391 هزار ميليارد ريال رسيد. ارزش معاملات خرد نيز بالغ بر 64 هزار و 867 ميليارد ريال و حجم معاملات به 19.585 ميليارد سهم رسيد. بررسي نمادهاي با بيشترين تأثير منفي بر شاخص کل نشان مي‌دهد «فولاد» با 7426 واحد، «فملي» با 2772 واحد، «شپديس» با 1980 واحد، «شستا» با 1624 واحد و «فارس» با 1425 واحد بيشترين فشار کاهشي را بر شاخص وارد کردند.در ميان نمادهاي پرتراکنش، «وبملت» با افت 2.4 درصدي، «خودرو» با افت 0.49 درصدي، و «وبصادر» با رشد 1.09 درصدي بيشترين حجم و ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند. بازار سهام درحالي آخرين روز کاري هفته را با روندي منفي به پايان رساند که فشار فروش در نمادهاي بزرگ و شاخص‌ساز، شاخص کل را به محدوده حمايتي 2 ميليون و 550 هزار واحد نزديک کرد. همچنين در بازار صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري مبتني بر طلا، معاملات با بازگشايي منفي همراه بود و اغلب نمادهاي اين گروه در محدوده‌هاي قرمز قيمتي قرار گرفتند. کاهش همزمان نرخ جهاني اونس و افت قيمت دلار در بازار داخلي، از مهم‌ترين عوامل فشار فروش در صندوق‌هاي طلا عنوان مي‌شود که موجب شد اين نمادها کار خود را با افت قيمت نسبت به روز سه شنبه آغاز کنند.بررسي آخرين آمارها نشان مي‌دهد نرخ سود اوراق بدهي دولتي با سررسيد 90 روزه به حدود 35 درصد رسيده و بازدهي متوسط بازار اوراق نيز در همين سطح تثبيت شده است. اين روند، جذابيت سرمايه‌گذاري در بازار بدهي را نسبت به بورس افزايش داده و باعث خروج بخشي از نقدينگي از سهام به سمت ابزارهاي کم‌ريسک شده است. کارشناسان معتقدند با توجه به سياست‌هاي اقتصادي کنوني، کاهش قابل‌توجه نرخ سود در کوتاه‌مدت دور از انتظار است. اين وضعيت به‌طور مستقيم از کشش بازار سهام مي‌کاهد و سرمايه‌گذاران را به سمت گزينه‌هايي با نوسان کمتر سوق مي‌دهد.در چنين شرايطي، سطح ريسک بازار به اندازه‌اي بالا رفته که حتي بعضي صندوق‌هاي اهرمي، برخلاف ضوابط، تا 15 درصد از پرتفوي خود را به طلا اختصاص داده‌اند. هرچند نهاد ناظر اين تخلفات را شناسايي و با آن برخورد کرده، اما اين رفتار نشان‌دهنده تلاش مديران صندوق‌ها براي کاهش ريسک و حفظ ارزش سرمايه است. تحليل‌ها نشان مي‌دهد محدوده 2 ميليون و 630 هزار واحد به‌عنوان يکي از مهم‌ترين سطوح حمايتي بازار سهام مطرح است. از دست رفتن اين مرز، به‌ويژه در شرايطي که ارزش معاملات رشد نکند، مي‌تواند زمينه‌ساز تشديد فشار فروش و آغاز يک ريزش زنجيره‌اي در بازار شود.در مقطع کنوني، فروش گسترده عمدتاً ازسوي معامله‌گراني با ديدگاه بسيار بدبينانه انجام مي‌شود و اغلب سرمايه‌گذاران بنيادي ترجيح داده‌اند در وضعيت انتظار باقي بمانند. با اين حال، استمرار رکود معاملاتي و شکسته‌شدن حمايت يادشده مي‌تواند موج تازه‌اي از خروج نقدينگي را به همراه داشته باشد. کارشناسان معتقدند بورس تهران روزهاي حساسي را پيش رو دارد و تصميمات و تحولات کوتاه‌مدت نقش مهمي در تعيين مسير بازار ايفا خواهند کرد. به باور آنان، براي بازگشت آرامش و تعادل، اقداماتي چون تعديل نرخ‌هاي بهره، کاهش ابهام‌هاي سياستي و بهبود شفافيت در دورنماي اقتصاد ضروري است.